吴国平操盘手记：主力拉升策略（第4版） 下载 pdf 百度网盘 epub 免费 2025 电子版 mobi 在线

本书从主力思维的认识、主力蓄势拉升思维、主力拉升的层次性、捕捉主升浪、拉升的警钟等多个方面介绍了主力拉升策略。让投资者认识到主力拉升的层次性，帮助投资者捕捉主升浪，在主升浪启动时买入，在主升浪顶部及时出局，如影随形地跟上主力，顺利实现资本增值。

01对主力思维的相关认识 

主力和主力思维 / 3 

何谓主力和主力思维 / 3 

主力的派系 / 4 

操盘手记 / 7 

关于主力的基本知识 / 12

 如何认识主力？真实流通股是什么？ / 12

 怎样才真正称得上主力？ / 13 

主力的特点：需要的筹码比例 / 14 

多少资金才能主导二级市场上的波动 / 15 

操盘手记 / 18

02主力蓄势拉升的思维 

请给股价上涨一个理由 / 23 

大盘研判的几点思路 / 23 

从主力机构的角度剖析个股价值的“轮回”与“变异” / 35 

个股研判的基础 / 52 

个股研判要点 / 54 

关于大盘与个股两难选择的思考 / 56 

操盘手记 / 59 

利用板块的联动性进行无风险套利 / 63 

如何把握好对市场的感觉 / 63 

如何把握好市场的脉络 / 74 

从对比反常中获取经验 / 78 

操盘手记 / 83

03主力拉升的层次性 

股价运行的层次性 / 91

 拉升阶段的层次性 / 92

 不同层次的主力意图 / 97 

操盘手记 / 102 

怎样识别拉升的层次性 / 105 

初级浪的特征 / 105

主升浪的特征 / 107 

末日轮的特征 / 109 

操盘手记 / 111 

应对拉升阶段不同层次的策略 / 115 

初级浪的应对策略 / 115 

主升浪的应对策略 / 120 

末日轮的应对策略 / 122 

操盘手记 / 125

04捕捉主升浪 

拉升前的酝酿 / 130 

进攻号角吹响前的积极酝酿 / 130

 操盘手记 / 133 

持续形态一触即发 / 135 

上升三角形 / 136 

上升矩形 / 138 

操盘手记 / 140 

盘面三板斧 / 144 

上升途中的上下影线 / 144

 上升途中的缺口 / 151 

时间窗口 / 153

操盘手记 / 162 

细节的意义 / 166 

盘口特征 / 166 

对敲与对倒 / 168 

买卖盘的夹板战术 / 171 

实盘应用案例：正邦科技 / 172 

操盘手记 / 191

05拉升的警钟：拉升过程中需谨记的原则 

动态市盈率还是“市梦率” / 199 

做多做空并不重要，重要的是谁的利益化 / 200 

物极必反原理，主力资金买入的终目的还是为了卖出 / 207 

操盘手记 / 210 

06主力操盘拉升实例 

拉升运作需明晰真正流通盘的大小 / 217 

翻倍牛股精诚铜业的进攻路径 / 229 

中船股份的拉升途径 / 236 

维科精华：大盘阶段性弱势下低价股的亮点 / 245 

中船股份：透过盘面波动读懂主力的意图 / 251 

操盘手记 / 270 

吴国平

广东兴宁人。国平集团董事长，牛散大学堂校长，“帮您调研”创办人，股威宇宙创办人。

1998年入市，年少成名，名副其实的“80后”冠军操盘手，多所知名投资班主讲导师。

2006年成为“奥运牛市宣言人”，在“998”牛市战役中获利上百倍，从小散迅速成长为机构和牛散，有几十亿大规模资金运作经验。

2007年被《理财周报》评为“中国理财年度人物”。

2017年开创金融文化分享平台“牛散大学堂”，依托自媒体，打造了从小白到牛散的六大进阶“股威宇宙”体系。旨在培养出更多优秀的投资手和操盘手。该体系的核心为“国平成长理论”，“提前、深度、坚持、大格局”是其九字真经，“成长为王、引爆为辅、博弈融合”是其十二字箴言。

2019年进一步打造“帮您调研”平台。

他善于将实践和理论结合在一起，是致力于推动中国投资者财经证券教育的领头人，是市场价值挖掘者、市场博弈大作手，更是大家的良师益友。

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主力和主力思维

何谓主力和主力思维

对于主力，相信大家都不陌生，从字面意思就可以略知一二。简单地说，主力就是运作的主导者，是对运作的对象起到一定的支配作用的市场主体。这个主体既可以是一般投资者，也可以是机构投资者。但由于机构投资者具备技术、信息、资金的优势，所以在市场中起主导作用的往往是它。

主力思维是指主力在投资运作过程中惯用的操作手法，以及对投研体系的一系列逻辑思维的概述。在这个过程中，我们需要弄清楚如何选择相关目标标的，如何排兵布阵，到终结束整个战役这个完整过程中主力所用的手法及股价的阶段性表现特征。当然，不同派系的主力资金有不同的运作风格，也有不同的目标标的的选择思路，比如有些以稳健保收著称，有些相对激进，这就要求我们区别看待不同的现象。不管用哪种风格运作，我们的目的只有一个：实现预期收益。在目标明确、思维清晰的前提下，过程虽然不同，很多时候却能达到异曲同工的效果。

主力的派系

很大程度上，不同的派系决定了主力不同的操作风格。市场上的主力资金来源有个人投资者和机构投资者，其中个人投资者又分为一般投资者和个人大户，而机构投资者则包括基金、保险、社保、QFII 等。

个人投资者

我们通常说的个人投资者指个人大户，且以游资著称。在股票市场中不乏黑马的出现，这都是游资操作的结果。这类由游资操作的资金的特征就是猛、狠，一般以短线狙击、炒一把就走的形式出现， 表现在个股上一般就是以短期连续涨停的形态展开，同时，这类个股盘子相对较小（5 亿元以下）。这是由其本身的资金规模决定的，这类资金的狙击时点一般会以政策利好预期或相关背景为契机，然后在短时期内对个股进行疯狂的轰炸和猛烈的拉抬，以实现暴利为目的。事实上，这类个股并不具备太多的业绩基础，但只要其有一定的概念和想象空间，游资就会借题发挥并疯狂地炒作起来。因此，我们也就不难理解这类资金在市场上肆无忌惮的原因了。而有关游资炒作的品种、狙击时点的选择、引爆时期个股的特征、中途运作展开模式及终获利出局时股价的阶段性表现特征等，在接下来的章节中，我们将详细地阐述。

 机构投资者

机构投资者包括国内的机构投资者和国外的机构投资者。而国内的机构投资者又分为基金、保险、社保，还包括一些财务管理公司等； 国外的机构投资者主要是 QFII。相比个人投资者，机构投资者无论是在资金实力、信息还是在投研体系方面都占据明显的优势。这也是有些投资者在炒股时选择跟主力走的原因。正所谓“大树底下好乘凉”，跟随主力基金确实是一个不错的方法，但任何问题都要辩证地去看， 有时候机构投资者这棵大树不是那么容易就让人攀上的。只有真正经得起折磨和诱惑的投资者才能傍上机构投资者这个大户，分享其中的喜悦。至于如何才能更好地搭上这趟顺风车，我们将在后面的章节中 详细地阐述。

虽然机构投资者都是以机构著称，但操作手法因人而异，可谓“八仙过海，各显神通”，但无外乎如下思路。

对于基金而言，稳健的同时不失灵活，对于看好的品种它一般会选择运作到底，采取吃大波段的策略。不过有一点需要强调的是，当你仔细去研究和跟踪（跟踪的方法如看公司的季报情况）其中某些品种时，你会发现有些基金虽然在某个季度进行了减仓，但并不意味着它们运作到此位就打住了。当然，我们也不排除这种可能，具体的情况则要结合股价和盘面的情况进行分析。很多时候这种行为很可能是基金在某一阶段根据大势采取的一种蓄势行为，它可以规避一些系统性风险，还可以达到清洗浮筹并进一步蓄势的目的，等大势企稳或时机成熟再次大举进攻是常有的事。而对喜欢跟随主力资金的个人投资者来说，能否看出其中的一些蹊跷，判断其是阶段性洗盘还是出货， 则关系到利益能否实现化的问题。关于这方面，在后面的章节中我们会结合实例进行分析，以便大家进一步学习。

投资如人生

甲：听闻一亲戚从高处拿东西时，不小心摔了下来，导致后腰椎部分粉碎，要在床上躺好几个月，吃喝拉撒都要他人服侍，如果再恶化， 不排除瘫痪的可能。这真让人无法接受，人怎么会如此脆弱！

乙：是呀，命运有时候就是这样捉弄人。前一分钟你还好好的， 下一分钟你就可能遭遇不可预测的重大灾难。唉，人生在世，今日不知明日事，好好活着才是真。

甲：若这种不幸发生在一个相对穷苦的家庭里，那真是雪上加霜啊！未来，家人要为此付出难以想象的代价。此时，想想那些正住在价值上亿元的豪宅中泡着温泉、看着电视、享受着人生的人，就会让人感叹人与人之间的巨大差距。

乙：因人与人巨大的差距而引发的社会问题已是事实，我们能做的就是尽可能去影响身边的人，让世界更加和谐。其实，世界本就是如此，有阳就有阴，有好就有坏，有大就有小，事物总是存在对立面，而且有时候表现形式是颇为的。别怪造化弄人，这就是世界。

甲：确实。对比多了，徒生哀叹，没有必要，人活着还是积极乐观点好。虽然人很脆弱，但并不能因脆弱就自暴自弃，哪怕下一分钟就要离开人世，我们还是要感谢我们拥有过体验人生的机会。人生有苦有甜，有酸有辣，不论什么滋味，其本身都是一种味道，体验之就好。

乙：你的悟性很高，如果每个人都像你这样思考，能有这样的境界， 那世界就和谐了。

甲：呵呵，虽然这不可能是每个人都可以做到的，但只要我们尽自己的努力去影响身边的人，就足够了。

乙：是的，一切都要从小事做起，从身边开始，慢慢地，范围自然就会变大，终奇迹可能就会出现。

甲：我不奢求什么奇迹，我只希望自己在有生之年能好好活着， 充分体验人生的味道。

乙：无欲则刚呀，有就是无，无就是有！

追求和欲望太多的人，终可能什么都得不到，相反，无欲无求， 只求做好自己的人，终可能什么都能得到。这就是无欲则刚的威力， 做人做事有时候就是要这样。

什么叫大智若愚？其实也有无欲则刚的味道在里面。这世界就是这样，很残酷，但当你认识了这残酷性，坦然地接受，积极乐观地面对， 把人生看成味道去好好品味的时候，那么，真正属于自己的人生之路也就可能由此开启。

不管是挫折还是病痛，或是其他，只要我们抱着一个信念，活着就好好活下去，那还有什么解决不了的呢？

投资何尝不是如此！

赢，其实就是要懂得输

甲：市场才跌十几个点，有些品种却跌了 30% 多，真恐怖！

乙：这很正常，哪怕市场不跌，有些品种可能也要跌 30% 多。市场只是个群体，而作为组成群体的个体，波动会不一，部分个体总会有较为剧烈的波动。

甲：一不小心吃到暴跌的品种，可就倒霉了。

乙：是啊，所以，我们需要懂得在关键时刻实施正确的决策。甲：怎么样才能在关键时刻实施正确的决策？

乙：要有属于自己的盈利系统，也就是一定要有经验。

甲：那怎样才能建立属于自己的盈利系统？怎样才能丰富自己的经验？

乙：若自己曾经有过错误的决策，自然经验就丰富了，如果懂得总结，慢慢地就能建立自己的盈利系统了。

甲：也就是说成功前必须尝过失败的滋味？ 乙：没错，没有不经失败的成功。

甲：那对刚入市不久的我而言，不就意味着一定要输才能赢吗？ 乙：不是这个意思，你可能次机会就把握得很好，大赚了，

接下来可能会出现错误的策略，但整体还是赢的，因为你次已经 赢得够多，让你够本多输几次。说通俗点，就是不一定先输才能赢，

但在投资过程中肯定会有输的时候。

甲：大概明白了。这市场真是不太好玩呀！

乙：哪有那么简单，很多人只看到机会，而忽略风险，所以觉得好玩，但当他们真正尝到风险的滋味时，才会发现这市场并不是那么好玩的。

甲：嗯，有体验才有感悟，有感悟才会提高。

乙：没错，有失败才会成功。所以，刚开始玩的时候，切记，量力而行，输了也能承受。

甲：跟你这一交流，我明白很多了，至少我现在不会考虑卖掉自己的一套房去炒股了。

乙：你这样做是对的，机会有很多，别贪，是你的就是你的，不是你的强求也没用，孤注一掷的投机是不可取的。

甲：嗯，我回去跟老婆好好沟通一下，让她别那么冲动。 乙：哈哈，这是非常有必要的，沟通不成还可以找我帮忙。甲：一定。

乙：祝你一切顺利！记住，赢，其实就是要懂得输。

市场跌一点，部分个股跌很多；市场涨一点，部分个股涨很多。这是市场的常态。但在这样的常态下，很多人就有点看不明白了，原因就是这市场没有一般人想象的那么简单。

正确的决策来自盈利系统和经验，而盈利系统及经验又建立在犯过错误的基础上。有输才有赢，没有随随便便的成功，孤注一掷的投机是不可取的。

冲动是魔鬼，当你明白市场的风险之后，冲动才有可能逐渐转变为理性。

我们要赢，就一定要懂得市场的游戏规则和内在的规律。赢，其实就是要懂得输。

关于主力的基本知识

如何认识主力？真实流通股是什么？

“主力”是人们常常挂在嘴边的词，但真正深入研究主力状况的人其实并不多，或者说对主力认识深刻的人比较少。所谓主力，就是在流通盘中真正占据主导地位的机构或个人。这怎么理解呢？

很简单，请问一只全流通 5 亿股的个股，其中流通股占多少才真正称得上主力？

可能有人会回答说，1 亿股、2 亿股、3 亿股，甚至更多。其实这些答案都不对。在探讨主力的时候，我们首先要弄清楚一个问题，那就是市场中真正能够流通的股票有多少。简单来说，就是真实流通股有多少。原因在于，实际流通股不等于真实流通股。

在股市全流通时代，很多股票看似全流通，实则不是真正全流通。因为上市公司的大股东为了保证控股权，不太可能在二级市场减持其股票。一旦减持，就会有公告，这样的全流通不能称为真正意义上的全流通。交易的时候，我们关注的是真实流通股，而不是这种名义上的全流通。这种现象在国企上市公司中为常见，全流通更多只是名义上的全流通。

回到刚才的问题上，如果 5 亿股的全流通个股除去其大股东或者二股东等一般不会在二级市场上做差价减持的股数，真实流通的股数可能小于 5 亿股，就只有 3 亿股或者 2 亿股。

所以，如果你的答案是 5 亿股，甚至更多的话，说明你对这家上市公司流通股层面的理解有问题，同时也不利于你对主力的认识。

很多人往往就是看到全流通的股数，而自以为就是要多少筹码才有可能成为主力，其实这是很可笑的，说明其认识是很肤浅的。说得更不客气点，其可能是连操盘也还不太了解的人。

所以，我们必须认清到底真实流通股有多少，才能进一步探讨关于主力的问题。

怎样才真正称得上主力？

那么，在真实流通盘的筹码中主力到底占据多少才真正称得上是主力呢？

在回答这个问题之前，需要强调的一点是，主力并不是单一个体， 而是一个群体。如果主力是单一个体，那就是坐庄。在证券市场规范化的背景下，这是不合法的，也是需要唾弃的，更是难以符合市场未来发展的；如果主力是一个群体，集体持有相当多的筹码时，就好像基金抱团取暖一样，那就不是坐庄，而是一种投资，只是这投资大点而已，从而形成一个庞大的利益群体。在这个利益群体中，每个人的利益是一致的，所以当思路一致或阶段性形成合力时，该个股就很容易出现主升浪的走势。

主力不是资金庞大的大户，而是一个群体，一个能够形成合力的群体，这才是真正的主力。当然，如果你非要将其看成一个单位，那么它就非资金庞大的大户这么简单了，而是代表着资金异常庞大的机构。单一机构，比如规模达到巴菲特基金那种程度，那么，它要是大规模进入中国市场的话，也可以将其看成一个非常庞大的主力。

主力不是的，但市场没有主力是万万不能的。这句话表明了主力与市场的关系，同时体现了再大的主力也大不过市场，而且市场的内在波动规律是不以主力意志为转移的。国内外很多曾经相当辉煌的机构后落入一败涂地的境地，根本原因就在于这些主力无法与市场抗衡。

主力的特点：需要的筹码比例

筹码收集到底达到多少才符合主力的特点呢？

关于这个问题，我们不妨将其跟上市公司到底有多少股份才能保证控股权放在一起理解，就容易明白了。

如果要保证主力角色的话，那么，50% 以上的筹码是很有必要的，当然，有时候把握得当，20% ～ 30% 也是能具有控制权的。这里没有，只有相对，但是个股筹码必须相对集中，才符合主力的特点。

为何主力需要一定量的筹码才真正称得上主力呢？道理其实很简单，试问，如果没有一定量的底仓筹码，在真正上涨的过程中，利益怎么能够化？要利益化，好的方式就是尽可能多收集一些筹码。当然，前提必须是合法的，不能超越一些警戒线。

因此，作为真正的市场主力，在配置上它必定是严格按照市场所规定的比例去配置的，配置好一定数量的底仓，它才有更大的动力在 接下来真正上涨的过程中继续配置，助推股价走得更好，终实现漂 亮的大波动运作。也只有筹码相对集中，各个主力的意图都较为一致， 形成一股强大合力的时候，好股票才能真正开始走牛，而且这走牛的波动才能较为流畅和淋漓尽致，才有可能疯狂波动起来。试想一下， 如果筹码过度分散，意见总是不统一，这样的股票就算是好股票，也 不能走得流畅和淋漓尽致，更别谈疯狂波动了。所以，筹码的相对集 中是个股真正走牛的重要前提。这种相对集中可以从《操盘论道入门曲： 看透F10》一书的股东研究等信息中获知。虽然书中某些信息有些滞后， 但不乏参考价值。当然，重要的是要结合盘面的波动去感知与把握， 这样把握住好机会的概率就会大大提高。

多少资金才能主导二级市场上的波动探讨到这里，其实有一个更现实的问题，那就是具体需要多少资金才能够很好地主导一个上市公司在二级市场上的波动。

如果我们公式化地用股价乘以股数，大概得出多少资金，这是不科学的。因为股价随时在波动，我们很难做到买入的股数全部在一个特定的价格上。对于价格，我们要赋予其一定弹性，才是比较科学的。比如 5— 6 元，2 亿股数，那么 10 亿— 12 亿元可能就是主力收集筹码的成本区，这就科学很多。说白了，所谓的成本区，其实就是具体需要的资金数额。

至此，我们也可以较好地理解为何那些大机构喜欢中大盘的品种， 中小机构则喜欢小盘的品种，其实，从本质上来说，都是各自结合自己的资金状况所采取的策略，毕竟机构都喜欢具有主导权的机会。

与其说多少资金才能主导上市公司二级市场上的波动，不如更确切地说，掌握多少比例的流通筹码才能主导上市公司二级市场上的波动。其实这跟到底具有多少股份才能在一家公司里具有话语权在本质上是一样的。家族企业的董事长可能占到 70% 以上的股份，那么，这就等于是控股，基本上也就属于一股独大，后就是董事长说了算，这有利也有弊。放在二级市场上的话，如果主力掌控了 70% 以上的流通筹码，就等于具有话语权，其波动可能就趋于一种庄股的走势。此时，往往其风险就是物极必反了。

如果掌握的流通筹码刚好超过 50% 的话，事实上，这也基本具有的主导权，只是由于刚好超过 50%，有时候还是需要看其他股东的脸色。放在二级市场，就更为明显，毕竟仅仅是超过 50%，在具体博弈的过程中，多少也要看其他非控制筹码的脸色。没错，也正是因为还有对手的存在，内在主力在把握的过程中往往更为用心，因此， 具体走势往往仍具有一定的折腾空间，还不至于进入物极必反的阶段。

如果掌握的流通筹码刚好超过 30%，在我看来，这是有意思的阶段。此时，控制股虽然没有地位，影响力却不容忽视，而且一般情况下也都是这 30% 的股份说了算。但由于它没有达到相对的大多数，所以在二级市场上，它此时是为用心的，因为利益不少，而且仍有进一步增持的可能，同时也需要非常了解其他对手的思路，以便更好地在二级市场上进行博弈。此时，其波动往往会较为精彩，不时上演的剧烈震荡，很多时候都在这个阶段出现。

如果掌握的流通筹码刚好超过 20%，这是比较尴尬的阶段，此时， 算不上有什么控股权，有的只是一种影响力，但这影响力也有点尴尬，毕竟没超过 30%，在很多层面上也很难影响到什么。在二级市场上，往往股价波动会有一定的反复，走势也不见得有多流畅，沉寂的时候也会比较磨人，毕竟主力只掌握这种比例的流通筹码。如果主力就这么点实力，往往会举步维艰；如果是实力比较强大或有进一步增持能力，那么，磨人阶段也是必需的。因此，这是比较尴尬的、酝酿着机会的、折磨人的阶段。

如果掌握的流通筹码刚好超过 10%，这是为尴尬的阶段，但也是容易出现短线报复式拉升的阶段。毕竟这样的主力在二级市场上基本没有太大的话语权，但可以充当类似游击队的角色，在打一枪就换一个地方的过程中，往往其阶段性控制的流通筹码有这个比例也足够了。所以，虽然这是为尴尬的阶段，但如果机会把握得好，其短线波段机会不一定比掌握流通筹码 20% 的少。此外，正因为机会较少， 反而充满着不少变大的想象空间。

看透真实的流通股，对不同的股票来说往往具有不一样的意义。

谈应酬

甲：干吗要去应酬？

乙：增进感情，增大业务或提高生意成功的概率。甲：目的性很强，那不是要逢场作戏？

乙：这就是社会。甲：痛苦吗？

乙：谈不上痛苦，时间久了就习惯了，有时候如果没应酬反而不适应。

甲：你这样也是一种活法，习惯就好。乙：无奈的活法。

甲：如果来世可以让你重新选择，你会选择做什么？ 乙：我会选择做一只鸟，无忧无虑地自由飞翔。

甲：……

 应酬已经成为很多人生活中必不可少的一个环节，现在真的一点应酬都没有的人可以说少之又少。

当然，这里的应酬不全是那种吃喝玩乐，有些是一种较为休闲的应酬，但不管如何，只要带有一定现实目的性的交际，都可以看作应酬。

能做到高级应酬的人很少，更多的是相对低级的应酬。很多时候， 人会因应酬而疲于奔命，故有人希望来世能成为一只无忧无虑、自由飞翔的鸟，只是很多人可能忽略的是，鸟不可能永远保持那种状态， 它也要生存，可能其理想状态在其一生中也只是很不起眼的部分而已。

与其羡慕那有点不切实际的理想，不如好好珍惜看似混沌的当下， 只要心中能永远保持一块属于自己的净土，思路就能清澈。

眼睛看到的，身体力行的，未必就是终的，心中感受的才是真正属于自己的。

坚持原则

甲：有消息股，可靠，你为什么不做？

乙：我有自己的操作系统和操作原则，我更喜欢做自己选择的品种。

甲：你傻啊，你自己的不一定涨，但那消息股肯定涨，有钱赚你都不要啊？

乙：不是不要，而是我更相信自己。

甲：相信自己也要有个度啊，你看你自己的股票，总是不怎么涨， 可你看我给你的消息股，给一个准一个，好像还没怎么见过不准的。

乙：是的，我也看到了，也很敬佩，也考虑过跟进，但一旦到了盘口，

我就犹豫了，或许我没赚消息股的命吧。

甲：是啊，你真够傻的。这些消息股有些人可是绞尽脑汁都想得到， 争相出高价钱想来买，在你眼中却是一文不值，不是傻那是什么？！

乙：嗯，我也觉得是，我有时候也觉得自己怎么那么傻，但真的是很难改变，或许，这就叫“狗改不了吃屎”吧。

甲：也可以说顽固不化。你看，刚跟你说的品种，现在在升了， 不跟你说了，我要去操作了。

乙：好，祝你好运！

有些人，或许是太过坚持原则，或许是太过固执，又或许是太傻， 反正呢，像上面这种很多人都求之不得甚至出高价要去获取的东西， 在有些人眼中，却是那么的无所谓。

人哪，就是那么奇怪！

不过，话说回来，坚持原则到底是对还是错呢？这还真难说……

请给股价上涨一个理由

大盘研判的几点思路

别跟大盘作对

个股交易前，要先看大盘，看清楚大盘趋势，交易起来就事半功倍。正所谓“做个股，先看大盘”，这是一种大局观的具体体现。或许有人能够利用资金上的优势对个股进行短期操纵，却不可能对大盘进行此操作，尤其是大盘的长期波动，那只能是市场自发调节而形成的波动。所以，在股市中我们千万别跟大盘作对，跟大趋势对抗，无论你的资金有多雄厚，你的机构有多厉害，一旦跟大趋势对抗，跟大盘作对， 终的结果必然是以惨败收场。历史已经向我们证明了这一点，多少所谓的庄家、“英雄豪杰”不都是死在没有看清大趋势，没有把准大方向上吗？前车之鉴，必须铭记于心啊！

大盘的解读结果将决定后的战果。

 对大盘的解读程度，将直接影响到终在个股具体操盘上的结果。比如，有人解读大盘在 1000 点的时候将要涨到 6000 点，那么他在个股操作中必然非常激进与坚定，并且敢于吃大波段。假设之后的市场真的疯狂涨到 6000 点，那么，个股的操盘结果超过大盘涨幅的概率

将非常大，而且超越的幅度很可能不小。相反，有人解读大盘在 1000

点的时候将要跌到 500 点，那么，他对个股的操作必然是比较稳健与保守的，不会去吃大波段，也不会追求快进快出。假设之后的市场疯狂涨到 6000 点，那么，其结果更多的将是踏空或严重落后于大盘涨幅。所以，对大盘的解读结果很大程度上决定了后的战果。

先大后小，年线图不可忽略

◇先大后小，年线

从时间上来说，我们要先看大的年线图。由于中国的资本市场很年轻，通过年线图我们不仅能一目了然地掌握大盘的情况，还有利于形成开阔的视野。即便在发达国家，人们研判大盘情况也是从看年线图开始的。因为年线图能很好地告诉人们，在一个相对较长的时期内资本市场的波动状况。

◇技术分析是大小波动都适用的工具

技术分析有个特点，那就是不论你是大到以年为单位的波动状况， 或者是微小到以秒为单位的波动状况，它所发挥出的威力及具体分析的过程都是类似的，不同的是分析出来的结果影响的时间不一样而已。当然，时间单位越小，其形态的有效性可能就越低。总的来说，技术分析是大小波动都适用的工具。

 ◇学会从年线图中发现有意义的数据

如图 2-1 所示的年线图中，我们可以发现几个有意义的数据，一是 1990 年至 2005 年，在 16 年的时间里上证指数涨了 1000 多点，相对国外的股市，这个涨幅不算大。二是从 2001 年出现阶段性顶部后市场已经调整了 5 个年头，5 年是个重要的时间窗口，值得我们进一步研究。

图 2-1    上证指数 1990 年至 2005 年年线走势图

【学习重点提炼】

由图2-2 可知，从2005 年的点998.23 点到2007 年的6124.04 点，

只用了两年左右的时间，指数的涨幅超过 5 倍，累计上涨了 5125.81 点。

 图 2-2    上证指数 2000 年至 2019 年年线走势图

局部区域从月线图着手

◇局部研究区域不妨从月线图着手

尽管年线图能为我们提供一些有意义的信息，但它所提供的信息多为粗放性的，所形成的波动轮廓也是较为平滑的。所以如果我们想获得进一步的信息及较为清晰的轮廓，则需要看月线图。图 2-3 为上证指数月线图，显然它比年线图复杂了许多，但能更清晰地反映市场走势。从图 2-3 中，我们很容易发现持续下跌 5 年后的市场面临着不上则下的转折境地，若继续疯狂下跌则进入 1000 点内，那是一种崩盘；相反，再往上则会冲击前期历史高位 2245.43 点。深入思考，5 年调整已经较长，较为充分，我们很容易就发现支持的颈线位，长时间形成的这条支撑线，要有效跌破并不容易。

 图 2-3    上证指数 1990— 2005 年月线走势图

图 2-4    上证指数 2014 年 6 月至 2015 年 10 月日线走势图

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股价运行具有一定的层次性，尤其是在主力拉升阶段的层次性更加明显，对投资者而言，该阶段将决定终赢利的大小，因为无论牛市、熊市，主升浪才是投资者资本增值的区域。

本书从主力操盘的角度，让投资者认识到主力拉升的层次性，帮助投资者捕捉主升浪，在主升浪启动时买入，在主升浪顶部及时出局，如影随形地跟上主力，顺利实现资本增值。

前言

拥有一个盈利系统，你就能撬动整个世界

很多投资者问，什么是盈利系统，怎样才能构建适合自己的盈利系统。在我看来，一个有价值的盈利系统可以指导我们研判市场、挖掘战机、控制风险和把握实战，而一个充满生命力和创造力的盈利系统可以进行有限浓缩和无限扩展。我的投资理念很朴素，也很简单，概括起来就九个字：提前、深度、坚持、大格局。我希望，融合了我的金融文化的盈利系统能像一棵永远从资本市场汲取养分的常青树，它的根可以扎得很深，它的枝叶可以长得很繁盛。从“吴国平操盘论道五部曲系列丛书”、《150万到1亿》、炒股“短线金手”丛书、“吴 国平实战操盘大讲堂系列”，再到现在这套《吴国平操盘手记》，我可以骄傲地说，我的盈利系统不仅是有价值的，而且是有生生不息的活力的。

我喜欢天马行空地想象，因为敢于想象，我的思维变得更加活跃。我思考问题，往往不喜欢仅仅停留在表面，而喜欢往深层次去挖掘，让自己融入其中，进行思考。这一点如果放到资本市场上来说，那就是：很多时候，我们不能仅仅着眼于表面的波动，还要融入其本质层面去感知。对于大盘，需要用各种深入的思考来综合验证判断；对于个股，则要深入其内在去感知分析。不过相同的是，一定要清楚主力运作资金的想法。

我们有操作大资金的经验，操盘时，我们的条件反射之一就是——市场主力资金到底在想什么。我们会试着融入其中去思考，接下来可能出现的市场走势到底是什么。

这套书就是基于主力操盘的角度写成的，从微观的选股、建仓、 拉升、出货，再到宏观的全局运作，均有论及。值得注意的是，其中的内容不仅是之前系列丛书思想体系的延续和扩展，而且是不同知识体系围绕主力操盘这个核心进行全方位碰撞后的结晶。我的想法是，如果能参透主力资金运作时投资标的的选择、建仓吸筹蕴藏的战机、强力拉升的节奏和悄然出货的风险，后还能从全局运作 的角度统筹整个操盘周期，那么一切就会变得很有意思，成功的概率也必将随之大大提高。事实上，在大资金项目运作的操作中，我们就是融入了这些体系，很多东西都来源于大量的实战总结。在大规模资金作战的道路上，我们已经积攒了相当多的经验，我们需要做的就是坚定信心，不断前行，做到极致，创造奇迹。我们致力于将资产管理和金融文化完美结合，并推动其向前发展，书籍就是我们金融文化很好的表现形式之一。

路漫漫，我们将坚定地走下去。我们想将这套书献给所有对资本市场感兴趣的投资者。我们希望，在推动中国资本市场成为第二个华尔街，甚至超越华尔街的大趋势中有我们的身影；同时，更有很多深受我们启发和影响的群体的身影。这套书，就是我们思想的重要体现，愿实现有缘人心中所想。

在此，非常感谢为打造经典中的经典付出劳动的学生。我想，如果没有他们的辛勤协助，这本书的再版速度不会那么快。还有，感谢 我的粉丝们，因为你们坚定的支持，我才有了更大的动力。同时也感谢为这套书的出版付出辛勤劳动的编辑。经典中的经典，离不开每一 个为此付出的人！

后，欢迎有想法的读者来信与我们交流，邮箱为：wgp168@ vip.163.com ；也可以直接在我们的微信公众号“吴国平财经”的后台留言，说出你的感悟。我们的不断前行需要大家的建议、鼓励和支持！世界很美好，未来很精彩，期待每个人都拥有精彩的人生。拥有一个盈利系统，你就能撬动整个世界！我坚信！

书籍介绍

本书从主力思维的认识、主力蓄势拉升思维、主力拉升的层次性、捕捉主升浪、拉升的警钟等多个方面介绍了主力拉升策略。让投资者认识到主力拉升的层次性，帮助投资者捕捉主升浪，在主升浪启动时买入，在主升浪顶部及时出局，如影随形地跟上主力，顺利实现资本增值。